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发现
- 去找1白人家庭每挣1美元，黑人和西班牙裔家庭的实得收入中位数约为70美分, 在收入较高和年龄较大的账户持有人中，种族收入差距最大.
- 去找2流动资产的种族差距是实得收入差距的两倍. 这种情况在各个收入阶层都存在，在65岁以上人群中最为严重.
- 去找3与白人男性相比，黑人女性在实得收入和流动资产方面的差距最大, 但男性的种族差异比女性更大.
- 去找4跨地域, 拉美裔家庭的财务状况差异最大, 而黑人家庭的经济状况差异最小. 路易斯安那州的黑人和白人在财务结果上的差距最大, 而西班牙裔和白人之间的差距在佛罗里达州最大.
- 去找5在非自愿失业之后, 与白人家庭相比，黑人和西班牙裔家庭削减日常开支的幅度更大, 这些差异可以用流动资产和金融资产缓冲方面的种族差异来解释.
- 去找6收到退税后, 黑人和西班牙裔家庭比白人家庭增加的支出更多, 这些差异可以用流动资产和金融资产缓冲方面的种族差异来解释.
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2020年4月
即使在强劲的宏观经济条件下, 家庭经历着高度的收入波动，这对幸福有着重要的影响. 12bet官方研究所(12bet官方 研究所)此前的研究表明，当家庭失业时，他们会削减日常必需品的消费, 推迟医疗保健和耐用品的支出，直到他们的退税到来. 一个关键原因是它们的流动现金缓冲不足. 流动资产有限的家庭在面对收入波动时，平稳消费的可能性要小得多.
因此，流动资产和财富的种族差异可能导致消费平滑方面的种族差异，这是合乎情理的. 长期以来，白人家庭与黑人和西班牙裔家庭之间的收入和财富差距有据可查，而且在经济大衰退之后只会进一步扩大. 这些种族差距在经济环境中的下游后果是什么, 尤其是当家庭收入逐日、逐月波动的时候?
这份报告首次对流动资产的种族差异进行了高频分析, 实得收入, 家庭消费对收入波动的反应来自一种新的去识别数据源:行政银行数据与自我报告的种族信息相结合. 我们将大通银行的银行记录与2018年有大通分行的州的选民登记记录进行了比对, 根据投票权法案, 在选民登记过程中收集种族信息.
这个匹配产生了1的大样本.我们观察了800万个家庭的主要账户持有人的种族以及其他人口特征, 高频, 综合收益观, 支出, 流动资产. 这个样本大致代表了黑人各自的收入分配, 拉美裔, 和全国的白人登记选民，并提供了一个可靠的窗口，了解与基准相比，财务结果的种族差距.
有了这个新的数据资产，我们在本报告中回答了三个关键问题. 第一个, 黑人的税后收入和流动资产的种族差距有多大, 拉美裔, 以及在考虑到其他人口因素后，它们在多大程度上持续存在? 其次，在家庭的消费平滑度上是否存在种族差异? 我们研究了日常支出的变化，以应对两种不同的收入波动来源:通过领取失业保险救济金确定的非自愿失业, a negative cash-flow event; and the arrival of a tax refund, 正现金流事件. 第三, 流动资产和金融资产缓冲的种族差异在多大程度上解释了家庭对失业和退税的消费反应的种族差异?
找到一个: 白人家庭每挣1美元，黑人和西班牙裔家庭的实得收入中位数约为70美分, 在收入较高和年龄较大的账户持有人中，种族收入差距最大.
总之, 我们发现，在实得收入和流动资产方面存在巨大的种族差异，这种差异在不同年龄的人群中持续存在, 收入, 性别, 和地理. 流动资产的种族差异使黑人和西班牙裔家庭更容易受到收入波动的影响. 流动性资产缓冲较低的家庭——尤其是黑人和西班牙裔家庭——在经历非自愿失业时更大幅度地削减消费，而在获得退税时更大幅度地增加消费. 然而, 当我们考虑到流动资产和金融资产缓冲方面的种族差距时，消费平滑方面的种族差距就消失了.
这些发现对公共政策和政策干预的分配影响具有重要意义. 它们提出了更广泛的问题，即如何减少金融波动，增加低收入家庭和低收入家庭的流动资产, 重要的是, 解决造成收入和资产上种族差距的结构性因素.
努力减少收入波动, 尤其是低收入家庭, 可能包括扩大失业保险福利，确保获得工作场所福利和保护，如带薪病假和家事假，以及可预测的工作时间表. 它们还可能包括在整个纳税年度分配税收抵免和预扣税.
此外，我们必须考虑帮助家庭管理金融波动的方法. 我们估计流动资产缓冲大约为5美元,000 to $6,000美元作为一种“私人保险”，可能会使黑人和西班牙裔家庭在失业或重大现金流事件中维持他们的典型消费水平. 这比1美元要多得多,000 to $1,是我们样本中黑人和西班牙裔家庭的中位数. 因此，一个关键问题是如何支持家庭建立这些流动资产.
提高收入并解决黑人和西班牙裔家庭在劳动力市场面临的潜在挑战的政策和项目，可能有助于在短期内缩小种族收入差距. 这些措施可能包括提高最低工资, 加强劳动所得税抵免, 投资职业培训项目, 减少有犯罪背景的人的就业障碍.
消除流动资产方面的种族差距, 这个要大得多, 我们还需要更强有力的计划, 政策, 以及创新，既能减轻黑人和西班牙裔家庭不成比例的负担，又能促进低收入家庭的资产建设. 这些措施可能包括建造住房的努力, 高质量的儿童保育, 高等教育变得更便宜，雇主和政府支持资产建设.
私人, 非营利组织, 作为政策制定者，政府部门都可以发挥重要作用, 服务提供商, 雇主也在缩小收入和财富方面的种族差距. 我们的研究表明，按种族划分经济和金融统计数据，并对这些统计数据进行高频测量的重要性. 这样做有助于揭示导致财务结果的种族差异的因素，并指导我们如何设计更有效和公平的政策.
作者：
Max Liebeskind:12bet官方研究所，副研究员